Dobrý den, přejeme Vám do roku 2025 pevné zdraví a úspěch v osobním i v profesním životě. I v letošním roce Vás budeme kvartálně informovat o významných událostech z finančního světa. Máme za sebou opravdu náročný rok, zažili jsme zdražování, kri cké počasí, spoustu geopoli ckého napě , ale také mimořádné úspěchy v oblas investování. Pojďme si tedy zrekapitulovat uplynulý rok 2024 a společně se zamyslet nad rokem 2025.
Úvěry a bydlení
Pozvolné zlevňování hypotečních úvěrů?
Úroky na úvěrech nám pomalu klesají. Jak víme, Evropská centrální banka (ECB) loni po delším období poprvé snížila úroky (bylo to v červnu 2024) z původních 4,5 % na 4,25 %. Inflaci v EU se dařilo postupně dostávat pod kontrolu, a tak jsme viděli další snižování sazeb až na aktuálních 3,15 %.
To však neznamená, že banky v ČR a HYPO úvěry tyto poklesy následují ve stejném tempu či rozsahu. Úroky nám sice klesají, ale zdaleka ne stejným tempem jako v ECB či v ČNB – snižuje se velmi pomalu a opatrně.
Nemovitostní TRH – koupit & nekoupit?
Jak se dařilo nemovitostem v ČR? Realitní trh v ČR zažil v roce 2024 mírné oživení a růst. Proč začaly růst ceny nemovitostí? Vidíme za m pozittvní trend růstu zaměstnanost, růst mezd, mírné snižování úrokových sazeb na úvěrech a také inflaci, která se dostala pod kontrolu.
Vývoj úrokových sazeb 2025?
Pokud nenastanou nečekané událos , růst úrokových sazeb v roce 2025 je spíše nepravděpodobný. Průměrná úroková sazba hypoték se v roce 2024 dostala pod 5 % a očekává se, že v nadcházejících měsících klesne až ke 4 %.
Spoření a investice
INVESTOVÁNÍ:
MIMOŘÁDNÉ roky a hned dva po sobě, 2023 a 2024. Rok 2024 byl mimořádně úspěšným rokem v inves cích, a naše
inves ční por olia z toho rovněž mimořádně PROFITOVALA.
Rok 2024 byl dokonce ještě výkonnější než předchozí rok. V roce 2023 jsme dosáhli nadprůměrného výnosu +17 %, a
to i přes zrovna NE ideální prognózy analy ků.
INFLACE v ČR dle ČNB byla v prosinci 2024 ve výši 3,0 %.
Akciové trhy
Co napomohlo k takovému zhodnocení na trzích v roce 2024? Mezi nejvýznamnější fundamenty patřilo postupné snižování sazeb Americké centrální banky (FED), Americké volby (Donald Trump opravdu není pro ekonomiku USA prohra); inflace se do značné míry dostala pod kontrolu, a přišel nástup umělé inteligence (IA) a spolu s volbou prezidenta USA její nasazení v technologických firmách – akcie těchto firem to vystřelilo prudce vzhůru.
Dluhopisové trhy
Úrokové SAZBY směrem dolů také v USA. Z hlediska budování a ochrany majetku je pro nás výhodné převažovat v našich por oliích trh USA. Americká centrální banka je proto pro nás nejpodstatnější, a ta šla dolů s úroky poprvé v září 2024 (z původních 5,5 %), nyní jsme po několika skocích na úrovni 4,5 %. Navzdory dobrým zprávám je zde předpoklad, že Trumpova opatření mohou přinést zvýšené riziko inflace, a tak FED s dalším snižováním úroků nemusí spěchat. Tento předpoklad na konci roku přinesl POKLES do akciových i dluhopisových indexů.
Jak se dařilo našemu investičnímu portfoliu?
V roce 2024 jsme dosáhli výnosu vynikajících +23 % a za posledních 5 let je výnos +70 %.
Obrázek 1.Výnos por olia BASE na konci roku 2024 (EUR) v poměru 80 : 20 (akcie : dluhopisy); zdroj: justETF.com
Jak to bude dále na trzích v roce 2025?
Za poslední 2 roky jsme narostli na našich por oliích o +44 %. Když přemýšlíme nad rokem 2025, je spíše NE-pravděpodobné, že budeme znovu oslavovat velké dvojciferné výnosy. Na druhé straně, na akciových trzích nevidíme bublinu, a akcie jsou ohodnoceny na jejich férovou hodnotu. Stále si myslíme, že se budeme nadále pohybovat na růstové trajektorii, ale víme, že poklesy nebo korekce na trzích jsou poměrně běžné.
Je pro nás i nadále velmi důležité počítat se všemi možnými scénáři dalšího vývoje, a to i s těmi scénáři poklesovými. Stále u nás platí , že INVESTUJEME S DLOUHODOBÝM HORIZONTEM – ideálně s pravidelnými vklady, a naše investiční portfolia jsou nastavena na vysoký růstový potenciál, přitom zároveň naše portfolia poskytují i zvýšenou ochranu vůči případným poklesům.
Děkujeme Vám za důvěru na naší společné cestě budování a ochrany Vašeho majetku.